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- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -2.52% - 증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.84%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 13,900원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 17일 오후 2시25분 현재 전일대비 3.07% 하락하면서 14,200원을 기록하고 있는 옵트론텍은 지난 1개월간 12.88% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 옵트론텍의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 옵트론텍의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 코스닥업종의 위험대비수익률 -6.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 옵트론텍이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
크루셜텍	1위	4.2%	1위	17.8%	1위	4.2
옵트론텍	2위	3.4%	4위	-12.9%	4위	-3.7
우전앤한단	3위	3.0%	5위	-13.1%	5위	-4.3
지디	4위	2.8%	3위	-10.3%	3위	-3.6
아트라스BX	5위	2.0%	2위	0.3%	2위	0.1
IT부품	-	2.0%	-	-10.5%	-	-5.2
코스닥	-	1.1%	-	-7.2%	-	-6.5

관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -2.52%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 2.52% 하락하고 있다.

크루셜텍	16,900원 ▲100(+0.60%)	우전앤한단	9,130원 ▼220(-2.35%)
아트라스BX	39,900원 ▼1000(-2.45%)	지디	20,950원 ▼1450(-6.47%)

증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 옵트론텍의 평균 목표주가는 22,000원이다. 현재 주가는 14,200원으로 7,800원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 교보증권의 김갑호 에널리스트가 " 삼성전자發 악재에서 오히려 자유로운 기업, 동사는 삼성전자發 악재에서 오히려 상대적으로 자유롭다. 동사는 글로벌 스마트폰 업체 Top 10 기업 중 7곳을 주요 고객으로 두고 있다. 동사는 현재 블루 필터 추가라인을 증설 중. 연말 4,000만개(월) 이상의 CAPA를 보유하게 될 예정. 생산 수량 뿐만 아니라 CAPA 상으로도 글로벌 블루필터 No.1에 등극하게된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

5월14일에 옵트론텍 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	438.6억	69.7억	56.1억
직전분기 대비	12.6% 감소	29.3% 감소	43.5% 증가
전년동기 대비	151.9% 증가	184.6% 증가	271.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.8%로 업종평균 상회. PER은 18.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.42로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 옵트론텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	옵트론텍	우전앤한단	지디	크루셜텍	아트라스BX
ROE	18.4	6.4	-	-7.6	17.6
PER	18.6	26.0	-	-	7.0
PBR	3.4	1.7	4.5	3.4	1.2
기준년월	2012년12월	2012년12월		2012년12월	2012년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 210,787주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 556,760주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 767,547주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.84%로 적정수준 최근 한달간 옵트론텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.84%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.41%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.12%를 보였으며 외국인은 4.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.84%로 가장 높았고, 기관이 14.92%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,900원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 16,450원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 13,900원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 13,900원대의 지지가능성과 16,450원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.