thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.06% - 증권사 목표주가 7,750원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.16%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 5,840원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 18일 오전 10시5분 현재 전일대비 5.07% 오른 7,050원을 기록하고 있는 옵트론텍은 지난 1개월간 12.98% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 옵트론텍의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 옵트론텍의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 IT부품업종의 위험대비수익률인 4.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 옵트론텍이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
옵트론텍	1위	3.0%	1위	13.0%	1위	4.3
파워로직스	2위	2.9%	2위	7.3%	2위	2.5
젬백스테크놀러지	3위	2.7%	5위	-3.4%	5위	-1.2
하이쎌	4위	2.6%	3위	4.5%	3위	1.7
우주일렉트로	5위	1.9%	4위	0.7%	4위	0.3
코스닥	-	1.3%	-	3.0%	-	2.3
IT부품	-	1.6%	-	6.5%	-	4.0

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.06%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 0.06% 상승중이다.

젬백스테크놀러지	5,110원 ▲10(+0.20%)	하이쎌	1,395원 ▲20(+1.45%)
우주일렉트로	13,750원 ▼200(-1.43%)	파워로직스	4,335원 ▲145(+3.46%)

증권사 목표주가 7,750원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 옵트론텍의 평균 목표주가는 7,750원이다. 현재 주가는 7,050원으로 700원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 박형우 에널리스트가 " 실적 개선 트렌드 지속, 2016 년 하반기에는 고객사의 듀얼카메라 모듈 출하가 시작되고, 2017 년에는 본격적으로 물량이 증가할 전망이다. 듀얼카메라에 따른 필터수요는 2 배로 증가할 것으로 기대되며, 필터 경쟁사들의 경영난 심화로 그 수혜가 옵트론텍에 집중될 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,500원을 제시했다.

5월10일에 옵트론텍 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	353.5억	34.8억	11.4억
직전분기 대비	9.7% 감소	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	34.9% 증가	319.4% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.62%로 업종평균 수준. PBR은 1.83임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 옵트론텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	옵트론텍	파워로직스	젬백스테크놀러지	하이쎌	우주일렉트로
ROE	-0.8	2.3	-8.2	-16.9	7.7
PER	-	42.4	-	-	10.6
PBR	1.8	1.0	2.6	2.4	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 7월14일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 96,181주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 66,340주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 29,841주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.16%로 적정수준 최근 한달간 옵트론텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.01%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.01%를 보였으며 기관은 1.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.8%로 가장 높았고, 외국인이 4.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,840원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,840원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,840원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,670원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,840원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,840원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.