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대신증권에서 16일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "2023년이 실적 저점, 그러나 여러모로 아쉽다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 " 저가 채널 정리 영향으로 국내와 미국 법인 매출 감소 지속. 여기에 미국 법인 재고의 대규모 할인, 재고자산 충당금 적립(2,400만 달러)으로 미국법인 영업적자 771억원 기록하며 2분기 실적 부진의 주원인으로 작용. 국내 부문은 매출 회복에 시간이 걸리는 가운데 비용 부담이 해소되지 않아 영업이익 -28억원으로 적자 전환. 그러나 로열티 수입 1% 증가(USD 기준 -3%), 중국 수수료 수입 10% 증가(USD 기준 +8%). 자회사 Acushnet(NYSE: GOLF)의 2분기 영업이익은 1,380억원으로 yoy +23% 증가하며 서프라이즈 기록. 안정적인 현금 유입, 아쿠시넷의 호실적 등으로 주가의 하방은 지지되고 있으나 FILA 브랜드의 본래의 경쟁력 회복이 나타나기 전까지 주가는 당분간 횡보할 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 매출액과 영업이익은 각각 1조 1,470억원(-2%), 919억원(-40%) 기록(yoy). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 47,000원까지 높아졌다가 2023년1월 44,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 44,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.08.16 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.29 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.15 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.22 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.06 목표가 44,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.16 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.07.25 목표가 47,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.07.10 목표가 40,000 투자의견 HOLD NH투자증권