thinkpool

하나증권에서 20일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "1Q23Pre: 재고와의 전쟁"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나증권 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "1분기 연결기준 매출과 영업이익은 각각 1조 988억원(YoY 2%)과 1,479억원(YoY -12%) 수준으로 추산. 올해는 미국 부문의 재고 소진 이슈가 관건. 악성 재고 소진을 위한 할인 판매로 영업손실 규모는 연간 908억원에 달할 것으로 추산. 미국 부문 실적 가시화는 재고 이슈가 마무리되는 내년부터 본격적으로 나타날 것으로 전망. 2023년 연결 매출은 4조 1,506억원(YoY -2%), 영업이익은 4,532억원(YoY 4%) 수준으로 추산."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "현재 주가 12MF PER 8.1배로 밸류에이션 매력은 높음. Full Prospect(중국 안타스포츠와의 JV)와 Acushnet의 지분가치 제고는 긍정적이나, 추세적인 주가 모멘텀 회복을 위해서는 휠라 본업의 브랜드 경쟁력 강화가 핵심이 될 것. 국내와 미국 부문의 의미 있는 실적 가시성 확보 전까지 주가 모멘텀은 제한적. 긴 호흡에서 매수 전략이 유효"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.04.20 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.08.16 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.06.03 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.03.22 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.20 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.19 목표가 42,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.04.17 목표가 43,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.17 목표가 47,000 투자의견 BUY 유진투자증권