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대신증권에서 6일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "2023년 실적 개선 가시화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "글로벌 경기 침체, 저가 채널 재정비, 그리고 공급망 병목 현상의 여파 등으로 2022년 크게 부진했던 실적은 2023년 상반기를 지나면서 개선될 전망. 국내 법인은 환율 하락과 원부자재 가격 하락으로 원가율 부담 완화 예상. 미국 법인은 상반기 중 스니커즈 업계의 재고 조정이 일단락 될 경우 동사의 가격 정책에 여유가 생길 것으로 보임. 최근 환율 하락은 해외 매출 비중이 큰 동사로서는 부정적인 면도 있으나 지금은 국내 법인의 원가율 하락 효과가 더 크기 때문에 올해는 긍정적인 면이 더 큰 상황. 골프 수요 둔화 영향은 우려 대비 크지 않고 이 부분도 이미 자회사 가치에 이미 반영된 상태. 동사의 현 주가는 투자해서 잃을게 없는 상황."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 9,120억원(+6%), 332억원(+32%)으로 전망(yoy)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년12월 53,000원까지 높아졌다가 2022년4월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 44,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(하향)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.01.06 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.28 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.17 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.06 목표가 44,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2022.11.25 목표가 43,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.11.16 목표가 40,000 투자의견 OUTPERFORM(하향) 키움증권

- 2022.11.15 목표가 41,000 투자의견 BUY 메리츠증권