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한국투자증권에서 16일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "브랜드력 회복을 위한 구조 조정 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

한국투자증권 박하경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "국내와 미국 채널 믹스 개선 노력 가시화. Y/PROJECT, 2PAC 등 다양한 브랜드와의 협업으로 브랜드력 강화 시도. 다만 2분기는 보수적 접근 필요. 채널 구조 조정 및 공급망 차질 영향 이어지는 가운데 작년 기준 FILA 내 영업이익 기여도 29%에 달하는 중국 사업이 락다운으로 부진 불가피. 국내와 미국 본업 회복에는 시간이 걸리겠으나 중국 및 글로벌 로열티로부터 창출되는 안정적인 현금 흐름이 중장기 전략 수행을 뒷받침. 주가 모멘텀은 핵심 시장에서 브랜드력 회복될 때 본격화될 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 " 매출액 1.07조원(+9% YoY), 영업이익 1,690억원(-8% YoY, 영업이익률 15.7%) 기록. 영업이익 컨센서스 13% 상회, Acushnet 실적 서프라이즈가 주 원인이며 FILA는 기대치에 부합. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 70,000원까지 높아졌다가 2022년3월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 52,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 79,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.16 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2022.03.22 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2021.11.15 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2021.10.07 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.16 목표가 43,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.05.16 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.16 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.05.16 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) KB증권