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KTB투자증권에서 22일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "22년 매출, 이익 Flat 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "전월 발표된 중장기 성장 전략에서 밝힌 동사의 향후 5개년 연평균 성장률 목표는 3%로 다소 밋밋. 금번 실적 발표를 통해 추가적으로 금년 Flat 수준의 실적 가이던스를 제시. 22년 브랜드 리빌딩과 성장의 발판을 마련, 23년 이후의 성장률 확대한다는 계획. 특히 금년에는 마진과 무관하게 브랜드 소구력을 저해하는 채널에 대해서도 믹스 조정을 계획하고 있음. 당분간 단기 실적 불확실성으로 작용, 상반기 감익 예상. 본격적인 브랜드 리빌딩은 1H23 SS 시즌 제품부터 확인 가능할 전망. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q21 매출액 8,593억원, 영업이익 252억원으로 시장 기대치 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년5월 66,000원까지 높아졌다가 2021년11월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 79,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.22 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.12.02 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2021.11.15 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 63,000 투자의견 HOLD

- 2021.05.17 목표가 66,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.22 목표가 45,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2022.03.22 목표가 48,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.03.22 목표가 52,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.03.17 목표가 79,000 투자의견 BUY 미래에셋증권