thinkpool

현대차증권에서 22일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "22F, 브랜드가치 강화를 위한 투자기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

현대차증권 정혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "연결 자회사 Acushnet 영업 손실 기록한 영향으로 4분기 시장 기대치 대비 다소 부진한 연결 실적 기록. 동사 22F-26F 5개년도에 걸친 사업 전략 발표, 향후 1) 브랜드 자산 강화, 2) DTC 채널 확대 등에 따른 고객 경험 강화, 3) 배당, 자사주 매입을 포함한 주주환원 성향 50%까지 확대 계획. 22F, 중장기 전략 첫 해로 브랜드 강화 위한 마케팅 등 투자 집행 효과 영업 이익단 반영 예상."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q21, 연결 매출액 8,593억원, 연결 영업이익 252억원 기록. 22F, 연결 매출액 6.8%YoY 성장 전망. 동사 5개년 성장 전략 계획 시행의 첫 해로 외형 확대보다는 브랜드 강화 투자 집행으로 장기 성장성 강화하며 내실 다져갈 것으로 전망. 마케팅 등 투자 집행에 따른 비용 부담 효과로 전사 영업이익 전년과 비슷한 수준(-1.6%YoY) 기록할 것으로 예상. 투자 결실은 23F 점차 가시화 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년5월 65,000원까지 높아졌다가 2022년1월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 79,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.03.22 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2022.01.21 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2021.11.23 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2021.10.07 목표가 59,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.22 목표가 48,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.03.22 목표가 52,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.03.17 목표가 79,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2022.02.25 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권