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메리츠증권에서 15일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "4Q21 Review: 배보다 배꼽이 더 컸다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리, 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "배보다 배꼽이 더 큰 상황. 아쿠 역기저 부담이 휠라 기저 효과를 잠식, 연결실적 성장을 가로막고 있음. 2Q22E까지 유사 양상이 예상되는 바, 단기간 내 주가 상승 반전은 쉽지 않겠음. 단, 3Q22E부터는 기저 부담 완화에 따른 수익성 개선과, 브랜드 인지도 제고 노력(콜라보레이션, 마케팅 강화, 제품 차별화 등)이 정량적으로 확인될 전망. 저평가 매력 또한 부각됨. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 2021년 4분기 매출액 8,593억원(+7.9% YoY; 이하 YoY), 영업이익 240억원(-64.8%, OPM -5.8%p), 순이익 184억원(+212.2%)을 기록하면서, 시장 기대치를 큰 폭으로 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 68,000원까지 높아졌다가 2022년1월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 43,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.02.15 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2022.01.12 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2021.11.18 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2021.10.12 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.15 목표가 43,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.01.24 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.01.25 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.21 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권