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KB증권에서 25일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "4Q21 Preview: 실적 부진 감안해도 저평가... "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 " ‘휠라’ 브랜드의 중장기 성장성 및 경쟁력에 대한 우려가 상존하지만, 이를 감안해도 현저한 저평가 상태라고 판단됨. ‘휠라 브랜드’ 매출과 영업이익은 각각 8%, 16% 성장할 것으로 예상됨. 코로나19로 인해 영업환경에 대한 전망은 어려우나 전 지역에서 매출이 성장할 것으로 추정했음. 아쿠쉬네트 매출과 영업이익은 높은 기저 부담으로 인해 1%, 3%씩 성장하는데 그칠 전망 (달러화 기준). "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q21 연결 매출액은 8,011억원 (+1% YoY), 영업이익 262억원 (-62% YoY)을 나타내면서, 매출은 컨센서스에 부합하지만, 영업이익은 55% 하회할 전망. 2022년 연결 매출은 3조 9,504억원 (+6% YoY), 영업이익 5,533억원 (+12% YoY)을 나타낼 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년5월 70,000원까지 높아졌다가 2021년11월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 79,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.01.25 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.15 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.25 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.21 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.01.12 목표가 48,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.01.12 목표가 53,000 투자의견 BUY 하나금융투자