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하나금융투자에서 17일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "2Q21Re: 하반기 FILA 실적 회복이 과제"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

하나금융투자 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "코로나19 재확산과 국제 운송/물류 비용 증가로 휠라 국내와 미국 실적 회복은 예상보다 지연될 전망. 국내는 코로나19 확산에 따른 매출 둔화 우려가 큼. 미국 또한 저가 채널 비중 상승에 따른 ASP 하락 및 운송 비용 증가 영향이 하반기까지 이어질 것으로 보임. 제반 불확실성을 극복하기 위해서는 국내 소비경기회복과 글로벌 브랜드 경쟁력 강화가 핵심이 될 것. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 63%, 246% 증가한 1조 194억원과 1,738억원으로 시장기대치(OP 1,428억원)를 큰 폭 넘어섰음. 3분기 영업이익은 1,017억원(YoY -35%) 수준으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년4월 58,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 68,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 64,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.17 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2021.07.14 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.04.16 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.17 목표가 64,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.17 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.17 목표가 63,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2021.08.17 목표가 70,000 투자의견 BUY 한국투자증권