thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.48% - 증권사 목표주가 50,600원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.73%, 외국인 25.77% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 48,100원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 7일 오전 11시5분 현재 전일대비 3.55% 오른 36,450원을 기록하고 있는 휠라홀딩스는 지난 1개월간 16.78% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 휠라홀딩스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 휠라홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -3.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 휠라홀딩스가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한샘	1위	3.6%	1위	4.2%	1위	1.1
포스코인터내셔널	2위	3.3%	3위	-8.4%	2위	-2.5
신세계	3위	2.9%	4위	-12.2%	4위	-4.1
휠라홀딩스	4위	2.8%	5위	-16.8%	5위	-5.9
동서	5위	1.6%	2위	-5.2%	3위	-3.2
코스피	-	1.8%	-	-0.2%	-	-0.1
유통업	-	1.9%	-	-5.9%	-	-3.1

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.48%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 유통업업종은 0.48% 하락중이다.

신세계	220,500원 ▼1000(-0.45%)	동서	16,300원 ▲50(+0.31%)
한샘	92,900원 ▲200(+0.22%)	포스코인터내셔널	14,250원 ▼100(-0.70%)

증권사 목표주가 50,600원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 휠라홀딩스의 평균 목표주가는 50,600원이다. 현재 주가는 36,450원으로 14,150원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 하누리 에널리스트가 " 2Q20P: 때가 왔다, 주가는 ‘미국’에 가장 민감함. 매장 휴업 확대가 아닌 ① 경제 활동 재개, 역기저보다는 ② 성장 전환에 대한 기대가 유효함. ③ 밸류에이션 매력도 한몫 함(전일 종가 기준 PER: 12개월 선행 10.0배, 2021E 8.9배). …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 50,000원을 제시했고, DB금융투자의 박현진 에널리스트가 " 위기를 기회로 바꿀 후보5, 리테일러들의 리오더 수요가 증가하는 초기 사이클로 하반기 실적은 점진적 개선을 전망. 물론 COVID-19 상황이 악화되지 않는다는 전제가 필요하다. 인당 부가 가치가 높은 기업으로서 불안한 소비 행태 속에서도 꾸준히 매출이 회복되고 있어 위기 극복 역량이 높다고 판단됨. 현 주가는 불확실성을 상당히 반영하고 있어 바닥 매수 관점에서 접근을 권함.…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 48,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 최근 한달간 휠라홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.01%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.82%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.73%, 외국인 25.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.77%를 보였으며 기관은 15.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.6%로 가장 높았고, 외국인이 29.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 48,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 48,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 48,100원대는 전체 거래의 27.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 50,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 48,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 48,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.