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DB금융투자에서 7일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "중장기로 보면 분명 매력 구간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "유럽과 미국발 수요 영향은 1Q20에 이어 2Q20에도 유지될 것으로 보이는 점이 타 소비재 기업들과의 차이점일 것. 오히려 국내 실적이 회복되더라도 북미와 유럽에서의 제품 및 로열티 수익 감소가 전사 매출과 이익을 끌어내릴 것으로 보여 여전히 소비재 기업들 중에서는 불확실성이 있는 편. 미국법인에서의 베이스 효과 를 기대해볼 수 있는 구간, 로열티 수익의 경우 일시 둔화 가능성은 있어도 중장기 관점에서 보면 안정적. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q20 연결매출은 8,500억원(+1.8%YoY), 영업이익 1,060억원(-8.5%YoY)을 전망해 기존 추정 영업이익(1,296억원)을 하회할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 98,000원까지 높아졌다가 2020년2월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 53,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.07 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.17 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.03 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.05 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2019.05.16 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.07 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.02 목표가 54,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.03.25 목표가 59,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.03.25 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권