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대신증권에서 23일 휠라코리아(081660)에 대해 "글로벌 브랜드 재평가 기회 아직 무궁 무진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 83.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 휠라코리아(081660)에 대해 "국내 및 해외 시장에서 고르게 성장하는 동사의 실적에 대해 현재 주가는 가치 평 가가 인색하다고 판단. 향후 실적에서 미국 시장의 기저 부담을 고려해도 글로벌 스포츠 브랜드 기업의 평균 valuation(P/E 25-30배 내외)에 비해 절대 저평가 상태 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "미국 시장에서 2018년 3분기 +60%, 4분기에 +80% 성장했고, 올해 1분기 100% 성장한 점이 2020년 상반기까지 성장성에 부 담으로 작용하는 것이 사실 "라고 밝혔다.

한편 " 2020년은 K-pop그룹인 BTS와 글로벌 마케팅 본격 시작하는 해. 이는 동사가 FILA 글로벌 브래드 인수 후 최초로 시도하는 글로벌 마케팅. 지난 2년간 놀라운 실적 성과가 마케팅 없이 나타난 것이라면, 내년 2020년부터는 BTS와 함께 마케 팅 진행으로 더 수월한 매출 성장을 기대해 볼 수 있음. 동사의 성장 기회 요인은 무궁무진하다는 판단"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 96,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 96,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.11.23 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2019.10.04 목표가 96,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.23 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.12 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.11.12 목표가 77,200 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.11.12 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자