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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +2.43% - 증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량 높은 수준, 주가등락도 심해 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 33,100원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 18일 오후 2시25분 현재 전일대비 13.45% 오른 44,700원으로 강세를 보이고 있는 일진다이아는 지난 1개월간 53.08% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 7.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진다이아의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진다이아의 위험을 고려한 수익률은 6.8을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 6.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진다이아가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
일진다이아	1위	7.8%	1위	53.1%	1위	6.8
미원에스씨	2위	1.8%	3위	3.3%	3위	1.8
건설화학	3위	1.2%	2위	3.6%	2위	2.9
대한화섬	4위	1.1%	5위	-1.9%	5위	-1.7
백광산업	5위	0.6%	4위	0.0%	4위	0.1
코스피	-	0.8%	-	1.4%	-	1.7
화학	-	1.2%	-	8.0%	-	6.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 +2.43%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 2.43% 상승중이다.

백광산업	36,300원 ▲50(+0.14%)	대한화섬	66,000원 0 (0.00%)
건설화학	14,600원 ▼100(-0.68%)	미원에스씨	124,000원 ▼1500(-1.20%)

증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진다이아의 평균 목표주가는 50,000원이다. 현재 주가는 44,700원으로 5,300원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 한병화 에널리스트가 " 눈부신 턴어라운드 지속, 전년도 대규모 적자를 기록한 후 1분기 흑자전환으로 턴어라운드가 시작되었고 2분기는 1분기의 실적을 초과하면서 이제는 동사의 턴어라운드가 일회성이 아닌 추세적인 것임이 확인되었다고 할 수 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 현대증권의 한병화, 김혜진 에널리스트가 " 강력한 실적 턴어라운드 기록중, 최근 자동차, 전기전자, 광업 등 주요 전방산업이 회복기로 진입함에 따라 매출도 증가세로 반전하면서 강력한 실적 턴어라운드가 진행되고 있다. 올해 매출액은 835억원으로 전년 대비 약 48% 증가하고 영업이익은 179억원으로 흑자전환 할 것..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

8월17일에 일진다이아 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	219.4억	57.0억	53.5억
직전분기 대비	15.3% 증가	27.8% 증가	158.6% 증가
전년동기 대비	70.9% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진다이아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	일진다이아	건설화학	미원에스씨	대한화섬	백광산업
ROE	-21.1	9.6	22.3	3.5	7.4
PER	-	3.9	7.2	7.9	7.6
PBR	1.8	0.4	1.6	0.3	0.6
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2009년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일 외국인과 기관이 각각 4,380주, 2,070주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 28,070주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 1,790주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 29,860주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량 높은 수준, 주가등락도 심해 최근 한달간 일진다이아의 매매회전율을 분석한 결과 15일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 12.43%로 장중 주가등락이 상담히 심하다는 것을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 1.56%를 보였으며 외국인은 1.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.32%로 가장 높았고, 외국인이 2.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 33,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 33,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,100원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.