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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -0.44% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.22% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 14,750원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 17일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.7% 하락하면서 14,400원을 기록하고 있는 이노칩은 지난 1개월간 5.88% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이노칩의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 이노칩의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 7.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이노칩이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이라이콤	1위	4.0%	1위	24.9%	2위	6.2
크루셜텍	2위	2.4%	5위	-14.4%	5위	-6.0
다원시스	3위	2.3%	2위	16.5%	1위	7.1
블루콤	4위	2.2%	3위	1.2%	3위	0.5
이노칩	5위	1.5%	4위	-5.9%	4위	-3.9
IT부품	-	0.9%	-	4.2%	-	4.6
코스닥	-	0.7%	-	5.3%	-	7.5

관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -0.44%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 0.44% 하락하고 있다.

블루콤	12,750원 ▼300(-2.30%)	다원시스	15,900원 ▼200(-1.24%)
크루셜텍	9,200원 ▲10(+0.11%)	이라이콤	17,550원 ▼400(-2.23%)

12월2일에 이노칩 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	273.6억	53.2억	50.4억
직전분기 대비	0.4% 증가	8.8% 감소	5.9% 감소
전년동기 대비	41.2% 증가	10.6% 증가	18.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 26.49%로 업종평균 상회. PER은 11.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이노칩은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	이노칩	다원시스	블루콤	이라이콤	크루셜텍
ROE	18.1	9.2	9.0	22.6	-20.5
PER	11.6	39.0	25.1	5.8	-
PBR	2.1	3.6	2.3	1.3	2.2
기준년월	2014년3월			2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 10,704주, 746주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 34,113주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 37,562주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 71,675주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 이노칩의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.39%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.22%를 보였으며 외국인은 6.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.59%로 가장 높았고, 기관이 27.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 14,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,750원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 14,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.