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삼성증권에서 15일 모두투어(080160)에 대해 "점유율 확대 가능성을 모두 보여주어야 할 때"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

삼성증권 최지호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.7%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 모두투어(080160)에 대해 " 1) 여행사 2위 업체로서, 원가 경쟁력과 브랜드파워를 바탕으로 해외여행 시장 내 코로나 이전과 같은 수준의 점유율은 확보할 수 있을 것으로 전망하나, 2) 코로나 기간 극도로 통제한 비용 대부분이, 여행 재개되는 시점에 빠르게 정상화될 것으로 예상되고, 3) 결합여행상품 매출 비중의 확대로, 제품MIX는 악화될 것으로 예상되기 때문"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "모두투어의 2022년 매출액은 1,147억원 (+733% y-y; 이하 y-y), 영업손실은 314억원으로 (81억원 악화), 2021년 대비 영업적자폭 확대될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.06.15 목표가 18,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.15 목표가 18,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.06.02 목표가 23,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2022.04.12 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.04.11 목표가 25,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권