thinkpool

메리츠증권에서 14일 모두투어(080160)에 대해 "의미 없는 실적에서 의미 찾기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진, 정은수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 모두투어(080160)에 대해 "하나투어와 마찬가지로 당사가 제시하는 모두투어의 적정주가 28,000원은 완전한 여행 재개 및 비용 감소를 염두해 둔 동사의 최대 가능 실적을 대상으로 함. 산업 이벤트 측면에서 매력도는 타 산업 대비 높지 않으나 보수적 비용 집행자로 영업 회복 시 산업 내 가장 큰 이익 회복 속도를 기록할 것으로 전망됨. 하나투어와 달리 구조조정을 계획하고 있지는 않으나 현재의 인력으로도 회복 시 예상 가능한 본사의 영업이익은 2017년에 근접한 수준까지 가능함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 35억원(-92.2% YoY)과 -44억원(적지 YoY)을 기록할 전망. 지난 4분기 대비 적자 규모가 소폭 증가할것으로 예상하는 이유는 2월부터 5월까지 4개월간 진행되는 유급휴직을 고려했기 때문. 다만 규모 자체는 분기 기준 10억 내외 수준에 그칠 전망. 2020년말 기준 동사의 가용 현금은 460억원 수준. 본사 기준 현금이 요구되는 비용은 분기당 60억원 수준으로 버틸 수 있는 기간은 약 2년에 해당함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 16,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 28,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.04.14 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2020.08.07 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2020.05.25 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.14 목표가 28,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.03.19 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.02.16 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.15 목표가 19,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권