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NH증권은 17일 에스엔유(080000)에 대해 "실적 저점 통과 과정"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 20,000원으로 내놓았다. NH증권 강윤흠 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 20,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





NH증권은 에스엔유(080000)에 대해 "동사의 2분기 매출액은 74억원(YoY -62%, QoQ -28%), 영업이익은 적자 전환한 -14억원을 기록했는데 이는 LCD 부문의 주고객인 삼성전자의 발주가 예상보다 늦고, 올해 초 AMOLED, 태양광 장비사인 에이엔에스를 인수합병한 뒤 고정비가 예상보다 증가했기 때문"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "주 고객 중 삼성전자의 경우, 8세대 투자 결정시 2010년 중 추가적인 투자도 기대되고 있어. AMOLED 분야는 증착, 봉지 공정 장비 연구 중"라고 밝혔다. 한편 "4분기 이후 회복의 강도는 예상보다 강할 것으로 보아 2010년 수익예상을 소폭 상향 조정한다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	184.8	718	473	-34.12	89	+19.67
영업이익	-73.1	91.7	33	-64.01	-4	적자지속
순이익	-90.2	92.9	39	-58.02	-1	적자지속

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	20,000	20,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 NH증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<NH증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090817 매수(유지) 20,000 20090722 매수(신규) 20,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090817 NH 매수(유지) 20,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.