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PDP/LCD-TV, 셋톱박스 전원공급장치(SMPS)의

 

수출 및 내수판매를 하는 업체로서

 

최근에는 신성장동력으로 하이브리드카용 SMPS 를

 

개발하여 현대자동차에 납품하여 실제 매출이 발생되고

 

있는 몇안되는 종목 입니다.

 

 

 

 

총주식수는 786만주의 소형 종목이나 매출은

 

2008 년도 2448 억원을 기록할만큼 강한 기업

 

입니다.

 

 

 

부채비율 50% 에 , 2000 % 가넘는 기업으로

 

재무적으로도 안정적인 회사 이기도 합니다.

 

 

 

 

1/4 분기에 741 억원의 매출을 기록하며

 

분기매출 최초로 700 억원을 돌파하며 창사이래

 

최대 실적을 냇으며 , 2/4 분기에는 최초로

 

분기매출 900 억원을 돌파할것이 확실시 되어

 

현재 실적으로도 초저평가 상태이나 매분기

 

최대 실적을 내고 잇는 종목의 저평가 상태는

 

더욱 심화 될것으로 보여져 강력 매수 추천 합니다.

 

 

 

 

더욱히 2/4 분기 부터는 시판되는 현대의  

 

하이브리드 차량에 SMPS 를 공급하기 시작하여

 

테마가 아닌 실제 실적으로 연결되는 초저평가

 

종목 입니다.

 

 

 

 

 

휴대폰 , LCD , PDP 등 모든 전자제품에 들어가는 

 

SMPS 는 없어서는 안될 핵심부품으로 하이브리드

 

제품까지 실적에 일조함으로서 2009 년도는  분기

 

매출 최초로 1000억원을 넘길 가능성이 많은 종목 

 

입니다.

 

 

 

 

 

주식수 786 만주의 종목이 년매출이 3000 억원이

 

넘는다면 2000만주의 종목으로 환산한다면 1조원이

 

되는 엄청난 매출 입니다.

 

 

 

 

 

2009 년도 1/4 분기 실적 

 

매출  741 억원 ( 전년 동기 531억원 대비 40% 증가 )

 

영업이익 46억원 ( 전년 동기 39억원 대비 20% 증가 )

 

순이익 31억원 ( 전년 동기 29억원 대비 10% 증가 )

 

 

 

 

 

2/4 분기 예상 실적

 

매출 900 억원 ( 전년동기 645억원 대비 40% 증가 )

 

영업이익 80억원 ( 전년동기 46억원 대비 80% 증가 )

 

순이익  70억원 ( 전년동기 46억원 대비 54% 증가 )

 

 

 

 

손익계산서 (3개월)

단위 : 억원

항 목	2008년 03월	2008년 06월	2008년 09월	2008년 12월	2009년 03월
매출액	531.7	645.0	699.6	572.4	741.4
매출원가	464.4	565.6	627.4	506.5	664.9
매출총이익	67.2	79.3	72.2	65.9	76.4
판매비와관리비	27.7	33.0	31.3	32.2	30.3
영업이익	39.5	46.3	41.0	33.7	46.0
영업외수익	18.2	39.8	79.9	93.3	46.7
지분법이익	-	-	-	23.0	-
영업외비용	17.8	30.1	49.4	107.2	52.9
지분법손실	-	-	-	21.4	-
법인세비용차감전계속사업이익	39.9	56.0	71.4	19.8	39.9
계속사업손익법인세비용	10.9	15.4	19.6	-1.0	9.4
계속사업이익(손실)	29.1	40.6	51.8	20.8	-
중단사업이익(손실)	-	-	-	-	-
당기순이익	29.1	40.6	51.8	20.8	30.5

 

 

 

2/4 분기 실적을 근거로 동사의 밸류에이션을 보면

 

순이익은 250억원에 , EPS 는 3180 원이 나오므로

 

코스닥 평균 PER 10 배를 주면 적정가는

 

31800원이나오고 , 현재가 7800원은 PER 가 2밖에

 

되지않아 코스피 , 코스닥을 통털어서 최저평가 종목이

 

될것 입니다.

 

 

 

 

 

주식시장에는 수익성은 되지만  성장성이 수반 되지않는

 

저 PER 주는 있으나 , 매년 40 % 넘는 신장세에 ,

 

첨단 하이브리드 부품으로 신성장동력 까지 갖춘 기업이 ,

 

PER 가 2가되는 경우는 없읍니다.

 

 

 

더군다나 기관과 외국인의 매매는 잇으나 주식수가 적어서

 

활발한 매매가 이루어지지 않고 있어서 무상증자 가능성이

 

많은 기업 이기도 합니다.

 

총주식수 786만주중 대주주및 특수관계인 지분을 제외한

 

물량은 300 만주에 불과하며 , 이중 장기투자자 지분을

 

제외하면 실제 유통 가능 물량은 200 만주에 불과하여

 

무상증자는 필연적인것으로 보여지며 2000 % 가넘는

 

풍부한 유보율은 이럴 가능성을 더욱 확실시 하고 

 

있읍니다.

 

 

 

실제로 동양이엔피의 최대 거래량은 99만주에 불과하고

 

보통의 거래량은 10만주 안팍에 불과하여 년매출이

 

3000억원이  넘는 기업의 기관 , 외국인 매매를 제한하고

 

있어서 , 시기가 문제이지 무증은 필연적 인걸로

 

보여 집니다.

 

 

 

 

 

이렇듯 , 성장성과 안정성 , 수익성등 3박자를 두루 갖춘

 

기업이 PER 가 2 상태에서 거래되는건 말도 안되는

 

현실이며 2/4 분기 실적이 발표될쯤 시장의 관심을

 

받고 무증 이야기가 나올때는 15000 원대 이상에서

 

거래 되는걸 볼수 있을것 입니다. 

 

 

 

 

 

기술적으로도 모든 이평선 정배열 상태에서 기간조정을

 

마무리한 상태로서 서서히 늘어나고 있는 거래량은

 

시세분출이 임박하였음을 암시하고 있읍니다.

 

 

 

 

목표가로는

 

단기   15000 원

 

중기   25000 원 을 제시 합니다.

 

 

 

 

다음은 위내용을 뒷받침 할만한 보도자료를 첨부 합니다.

 

 

동양이엔피는 현대자동차와 기술용역 계약을 맺고 하이브리드

자동차용 전원공급장치(SMPS) 제품 개발을 완료한 상태다.

삼화전기는 배터리와 상호보완 역할을 하는 캐패시터 업체이며

엠비성산은 각종 코어(Core)류를, 삼화콘덴서는 인버터 안에 들어가는

콘덴서 를, 성문전자는 콘덴서용 필름을 각각 제조한다.

다음달 국내 최초로 현대자동차가 하이브리드카 '아반떼'를,

기아자동차는 9월에 하이브리드카 '포르테'를 선보일 예정이다.


[김민정 기자]

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[뉴스핌=김연순 기자]

 

동양이엔피가 하이브리드 자동차용 SMPS 제품 개발을

완료한 것으로 확인됐다.

동양이엔피 관계자는 17일 뉴스핌과의 전화통화에서 "현대자동차와

기술용역 계약을 맺어 개발은 이미 완료됐고 샘플까지 제공했다"며

"차종 에 따라 다르기 때문에 일부 샘플은 납품이 됐고 진행되는 것도 있다"고

밝혔다.

이에 현대자동차 남양연구소를 통해 샘플제공을 통해 9억원 정도

매출도 발생한 상태다.

 

 

 

 

참 , 매년 배당도 꼭 주는 회사 입니다.

 

작년에는 300 원을 배당 햇는데 작년말 종가가

 

4360 원이엇는데 300 원을 햇으니 7 % 정도 되네요.

 

어느 금융기관에 재테크 하고 게시는분은 7 % 수익

 

나시는분 잇나 모르겟네요.

 

올해는 실적이 엄청 좋아져서 500 원정도 할것 같네요.

긴글 읽어 주셔서 감사드리며 정확한 판단으로

 

성공 투자하시기를 기원 드리며, 이글에 동의

 

하신분은 추천 부탁 드립니다.