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한국투자증권에서 17일 LIG넥스원(079550)에 대해 "3Q24 Preview: 혼란한 시대, 편안한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

한국투자증권 장남현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "연결 매출액은 7,243억원(+35.1% YoY), 영업이익은 601억원(+46.3% YoY, OPM 8.3%)을 기록할 것. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 것. 해외 매출의 진행률 인식 속도가 정상화되면서, 전체 매출액 대비 26.3% 비중을 차지할 것. 이처럼 해외 매출 비중이 높아지면서, 전체 영업이익률이 개선될 것. 다만, 국내 사업의 영업이익률은 전분기대비 감소할 것. 일반적인 국내 사업의 영업이익률은 5~7% 수준. 그러나 1분기와 2분기 이를 상회하는 수익성을 기록. 3분기에는 평균 수준의 이익률을 기록한 것으로 파악"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매수의견을 유지하고, 목표주가를 290,000원(목표 PBR 4.0배)으로 11.5% 상향 조정. 실적 추정치 상향을 반영한 결과. 2028년까지의 실적 성장이 담보된 가운데, 추가 수출 역시 지속될 것. 중동 주요 3국에 천궁-II를 수출하면서, 레퍼런스를 확대하고 있음. 향후 중동으로 천궁-II, L-SAM, LAMD 등을 꾸준하게 수출할 것. 2024년 FCT를 성공적으로 수행한 비궁의 미국 수출은 2025년 발생할 것. 또한 최근 독일이 고스트로보틱스의 비전60을 도입하면서, 북미와 아시아 시장에 더해 유럽으로 시장이 확대되고 있는 상황. 고스트로보틱스를 중심으로 한 무인체계 시장 점유율 확대 가능성에 주목"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 260,000원이 고점으로, 반대로 158,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 290,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.17 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 260,000 투자의견 매수

- 2024.07.16 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.07.02 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 215,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.17 목표가 290,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.10.14 목표가 270,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.11 목표가 288,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.07 목표가 287,000 투자의견 BUY 하이투자증권