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한국투자증권에서 16일 LIG넥스원(079550)에 대해 "2Q24 Preview: 마르지 않을 수출 샘물"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

한국투자증권 장남현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "비궁 FCT(Foreign Comparative Testing) 통과 소식 보도. 새로운 수출 파이프라인이 지속적으로 발생할 것. 이유는 두가지. 첫번째로, 방공무기를 꾸준하게 수입하는 중동 국가들이 주요 고객임. LIG넥스원은 천궁-II를 사우디아라비아와 UAE에수출하며 레퍼런스를 쌓았음. 이를 바탕으로 천궁-II, L-SAM, LAMD 등을 중장 기적으로 수출하며, 중동 방공체계 구축을 위한 주요 공급자로 자리매김할 것. 두번째로, 활용도가 높고 자주 소모될 수 있는 무기체계를 다수 확보. 이미 위에 설명한 비궁에 더해 비룡, 현궁, 신궁 등의 무기체계가 존재. 이러한 무기 체계의 경우 낮은 P를 높은 Q가 상쇄하면서 수주잔고 성장에 기여할 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 연결 매출액은 6,700억원(+22.8% YoY), 영업이익은 529억원(+31.6% YoY, OPM 7.9%)을 기록할 것. 매출액과 영업이익이 컨센서스와 비교해 각각 3.1% 와 3.2% 하회하는 것. 지난 1분기 일회성 요인을 제외하면 영업이익률 7.8%를 기록. 2분기 영업이익률은 이와 유사한 7.9%로 추정. 국내 사업은 영업이익률 6.2%를 기록하며 전분기대비 감소하지만, 해외 사업 영업이익률은 13.0%를 기록하며 1분기 대비 7.4%p 늘어날 것으로 추정. 수익성 낮은 인도네시아 무전기 매출액 비중이 전분기대비 61.7%p 감소했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년1월 158,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.16 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.07.02 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 215,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.11 목표가 195,000 투자의견 BUY

- 2024.03.18 목표가 195,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.16 목표가 260,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.07.16 목표가 270,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.15 목표가 250,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.07.02 목표가 200,000 투자의견 HOLD KB증권