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KB증권에서 2일 LIG넥스원(079550)에 대해 "새로운 모멘텀이 필요한 시점"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "수주 및 실적 기대감 등으로 올해 상반기에 68.6% 상승. 그러나 이러한 주가상승으로 인해 밸류에이션 부담은 크게 증가. 현재 LIG넥스원의 주가는 올해 예상실적대비 P/E 21.4배, P/B 3.8배, 2025년 예상실적 기준으로는 P/E 17.7배, P/B 3.3배수준에서 거래 중. 이는 국내외 주요 방산주들의 P/B와 ROE 간의 상관관계를 고려할 때 적절한 수준에서 평가받고 있는 것으로 판단. 따라서 향후 추가적인 주가상승을 위해서는 현재 시점에서 알려지지 않은 새로운 모멘텀과 그에 따른 실적추정치 상향조정이 동반되어야 할 것. 목표주가 200,000원으로 상향조정, 투자의견은 Hold로 하향조정."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 6,913억원(+26.7% YoY), 영업이익 562억원(+39.6% YoY, 영업이익률 8.1%)을 기록한 것으로 추정. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 소폭 상회해 무난한 어닝시즌이 기대. 1분기에 있었던 일회성 요인(인도네시아 무전기 매출 2,559억원 등)의 영향으로 전분기 대비로는 매출이 감소하겠나 3분기부터는 안정적 수주잔고를 바탕으로 매출 및 이익 모두 증가세로 전환할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 195,000원이 고점으로, 반대로 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.07.02 목표가 200,000 투자의견 HOLD

- 2024.04.12 목표가 195,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.09.07 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.02 목표가 200,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2024.06.24 목표가 240,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.06.03 목표가 200,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.28 목표가 195,000 투자의견 BUY SK증권