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하나증권에서 29일 LIG넥스원(079550)에 대해 "레벨 업 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 203,000원을 내놓았다.

하나증권 위경재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "1Q24 실적은 매출 7,635억원(YoY +39.6%, QoQ +12.3%), 영업이익 670억원(YoY -1.7%, QoQ +81.5%, OPM 8.8%)으로 영업이익 컨센서스 상회. 정밀타격(PGM) 부문 매출 감소 불구 지휘통제(C4I) 부문 외형 크게 성장하며 전사 매출 증가. 2Q24 실적은 매출 7,506억원(YoY +37.5%, QoQ -1.7%), 영업이익 548억원(YoY +36.2%, QoQ -18.2%)으로 QoQ 감소 불구 YoY 증가세 지속될 전망. 일시적으로 부진했던 정밀타격(PGM) 부문 매출은 3,391억원(YoY +26.7%, QoQ +44.5%)으로 회복될 것으로 예상하며, 지휘통제(C4I) 부문 매출은 2,555억원(YoY +107.8%, QoQ -25.8%) 수준일 전망."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "투자의견 BUY, 목표주가 203,000원을 유지. 목표주가는 P/E Multiple 활용해 도출했고, 아직 해외 수주 가시성이 매우 높지는 않다는 점 감안해 해외 Peer 그룹의 평균치를 10% 할인 적용. 주가 상승 동력인 수주의 경우, 2024년은 전년 천궁과 같은 대규모 해외 수주를 기대하기는 어려움. 다만, 내수 수주 견조할 것으로 예상되는 가운데 루마니아 신궁 수주 가능성 높은 것으로 판단. 글로벌 방산 시장에서 고객사(공급국가) 추가 확장하는 점 고려, 실적/수주 모든 측면에서 매수 접근 가능하다고 판단. 현재 주가는 2024년 추정 실적 기준 P/E 21.6배, P/B 3.1배, ROE 15.5%."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 203,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 203,000 투자의견 BUY

- 2024.04.03 목표가 203,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 225,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.04.29 목표가 203,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.29 목표가 215,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.04.29 목표가 220,000 투자의견 BUY NH투자증권