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유진투자증권에서 23일 LIG넥스원(079550)에 대해 "하늘이 내린 무기, 천궁(天弓)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 194,000원을 내놓았다.

유진투자증권 양승윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "Investment Point 1) NEW ITEM: 국내 체계 개발 및 양산을 통해 지대공 유도 무기 포트폴 리오 지속 강화 중. 24년 L-SAM 체계 개발 및 LAMD 탐색 개발 종료 예정. 이후 L-SAM 양산 단계 진입과 더불어, 후속 개발 파이프라인인 천궁-3, L-SAM 2 등 먹거리가 끊이지 않고 있음. 함정 분야에서도 함대공 유도탄-2 체계 개발도 올해부터 시작(SM-2급). 북한 비대칭 전력 대응 위한 3축 체계 구축의 핵심 키플레이어로써 지속 성장 전망. 2) 해외수출: 사우디 천궁-2 수주(4.3조원)로 동사 방공 무기에 대한 글로벌 시장 관심 확대. 장기적으로 사우디 천궁 추가 수주 및 L-SAM 등 신규 방공 체계 수출 확대 가능성 긍정적. 소형 유도무기(현궁, 비궁)에 대한 인기도 식지 않고 있음. 연내 미국 비궁 수출 여부 결정될 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1Q24 실적 매출액 8,519억원(+56%yoy), 영업이익 516억원(-24%yoy, OPM 6.1%) 기록할 것으로 예상. 영업이익 컨센서스 소폭 하회 전망. 4Q23에서 이연된 인도네시아 무전기 수출 인식(약 2,700억원)이 1분기 반영 예정으로 외형은 커지나, Low Single 마진에 따라 이익 증가에 미치는 영향은 제한적. 연간 영업이익은 2,088억원(+12%yoy) 전망. 동사의 이익 퀀텀 점프 시기는 UAE 천궁 양산에 대한 매출 인식(진행률)이 본격화되는 2026년 이후로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 149,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 194,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 194,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 208,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.23 목표가 194,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 149,000 투자의견 BUY

- 2023.12.05 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.23 목표가 194,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.04.15 목표가 208,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.15 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2024.04.12 목표가 195,000 투자의견 BUY KB증권