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상상인증권에서 13일 LIG넥스원(079550)에 대해 "숫자는 거짓말을 하지 않아"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

상상인증권 김광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 상상인증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "투자 포인트는 1) 글로벌 PEER 대비 가장 높은 수주잔고/매출액 비중을 보유하고 있으며, 2) 해외 대형 수주 건을 바탕으로 25년 이후 수익성 높은 수출 비중이 증가하고, 3) 방위력 개선비 증가에 따른 국내 매출액 성장이 예정되어 있다는 것"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2023년말 수주잔고는 19.6조원으로 전년대비 59.7% 증가. 2월 발표된 사우디 M-SAM(천궁-II)의 4.3조원 수주를 반영한다면 단순합산 23.9조원의 수주잔고가 쌓여 있는 상태. 높아진 수주잔고에 대응하기 위한 선제적인 생산능력 투자 역시 이루어지고 있음. 2022년 기존 구미 공장 증설에 1,100억원을 투자하였으며 25년에 마무리될 예정. 높아진 수주잔고는 2024년부터 차례로 반영될 것으로 기대되며, 중동향 천궁-II 및 수출잔고의 반영이 2024년 말부터 시작될 것으로 예상됨에 따라 2025년부터 본격적인 수익성 상승을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.03.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2024.03.06 목표가 184,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2024.02.21 목표가 158,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.02.19 목표가 160,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권