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DB금융투자에서 11일 LIG넥스원(079550)에 대해 "분기 최대 실적 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

DB금융투자 서재호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "4Q23 계절적 성수기 도래. 4Q23E 매출액은 7,890억원(+29.8%YoY, +47.2%QoQ), 영업이 익은 340억원(+46.8%YoY, -17.5%QoQ)를 전망. 기존 추정 매출액 대비 약 600억원 하향. 이는 4Q23 예정되었던 인도네시아 경찰청 무전기 수출(2,800억원)의 일부 매출 인식 이연 가능성을 반영. 해당 수주(약 4,000억원)의 LC 개설은 23/12/28에 공시되었고, 유사 사업인 20년 인도네시아 TRS 사업이 LC 개설 후 9개월 뒤 매출 인식된 것을 고려해 보수적으로 접근하였음. 다만 이를 반영하 더라도 4Q는 방산업의 성수기이며, 종료 예정인 주요 사업의 부재 + 양산 사업 지속으로 분기 최대 실적을 전망. 영업이익률은 3Q23에 수출사업의 수익성을 증명했기에 개발비 증가에도 3Q대비 감소폭은 낮을 것으로 보이며, 전년대비 0.5%p 상승한 4.3% 수준을 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q23E 수주잔고 약 14조원 전망, 미국 등 수출 모멘텀 + GRC 인수 순항 중. 지정학적 리스크, 24년 예정된 다수의 선거 등방산 모멘텀과 글로벌 Peer PER가 약 19배까지 상승한 점을 고려해 Target P/E를 17배로 상향하고, 밸류에이션 반영 시점을 24년으로 조정해 목표주가 16만원으로 상향. 투자의견 BUY 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 160,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.01.11 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.12.11 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.02.13 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.11 목표가 160,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.09 목표가 158,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.12.18 목표가 160,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.12.13 목표가 160,000 투자의견 BUY 현대차증권