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IBK투자증권에서 18일 LIG넥스원(079550)에 대해 "높아진 수주잔고에 M&A 통한 신사업까지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "3분기 신규수주는 3,706억원, 3분기 누적수주잔고는 12.1조원(2022년 매출기준 5.5 년치 일감)을 기록하고 있음. 2022년 12월 공시한 인도네시아 경찰청 무전기 사업 2건과 2023년 4월 공시한 인도네시아 헬기 수리부속 사업이 아직 수주잔고에 미반영된 점과 연말 수주가 집중되는 점을 감안하면 수주잔고는 증가추세를 기록할 전망. 천궁2의 사우디 수주건은 UAE 수주(2022년 1월 2.6조원)보다 규모가 더 클 것으로 예상되는데 수주 반영은 내년 상반기내가 될 것으로 예상. 그 외 미국에서 해외 비교시험(FCT; Foreign Comparative Test)사업으로 테스트 중에 있는 비궁(해안방 어용 유도무기체계인 2.75인치 유도로켓)의 경우에도 수출 가시성이 높아진 것으로 평가되는데 성사시 미국으로 수출되는 최초의 국산무기체계가 될 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4분기에는 매출액 8,002억원(+32% yoy), 영업이익 464억원(+101% yoy), 영업이익률 5.8%(+2.0%p yoy)를 기록할 것으로 추정. 통상적으로 비용이 많이 반영되는 분기지만 인도네시아 무전기관련 매출 반영 등으로 매출이 증가하면서 마진도 전년 동기비 개선될 것으로 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.12.18 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.09.25 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.21 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.02.13 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.18 목표가 160,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.12.13 목표가 160,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.12.12 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.12.11 목표가 130,000 투자의견 BUY 미래에셋증권