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대신증권에서 17일 LIG넥스원(079550)에 대해 "수주가 좋아진다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "- 연초대비 최근 주가는 -5.4% 하락. 수주잔고 증가에 따라 올해부터 실적이 개 선되지만 주가상승이 제한된 이유는 1)환율 영향에 따른 영업이익 감소, 2)수주 잔고 매출인식의 장기화로 더딘 실적개선, 3)해외수주 정보 미공개 - 그러나 1)환율은 비영업적 요소, 헷지비중 증가로 변동성 완화, 2)잔고 지속 증 가로 실적개선 시점 도래, 3)수주잔고를 통한 신규수주 체크로 주가상승 기대 - 3Q누적 수주는 7,260억원(-2% yoy), 연간 수주는 2.8조원(+41.0% yoy) 기대 - 연말부터 국내외 수주 증가, 실적개선은 시간의 문제일 뿐"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "- 3Q20 실적은 매출액 4,123억원(+10% yoy), 영업이익 82억원(-45% yoy) - 컨센서스 대비로는 매출액 +3%, 영업이익 -17% 하회하는 어닝 쇼크 - 매출액은 국내 감시정찰부문 납기 증가, 해외는 코로나19 영향으로 감소 - 동사 실적에는 환영향이 크게 작용(3Q 기말 1,169원, 2Q 1,203원) - 환손실 80억원 정도 반영. 환효과 제외 시 영업이익 162억원(+9% yoy) - 영업외로는 이노와이어리스 평가이익 70억원 반영되며 순이익은 132억원 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 28,000원까지 내려갔다가 2020년5월 41,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.07 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 40,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.29 목표가 35,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.08 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.09.08 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권