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IBK투자증권에서 26일 LIG넥스원(079550)에 대해 "늘어난 수주잔고 반영은 내년 하반기부터"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "2018년 늘어난 수주잔고는 2020년 하반기부터 반영될 것으로 예상된다. 2020년 매출은 5% 성장, 2021년엔 14% 성장을 전망한다. 2018년에 신규 수주한 철매II 성능개량, 장거리 대잠어뢰(홍상어) 3차 양산, 대포병 탐지레이더, 유도탄 등의 굵직한 수주건의 매출 반영이 기대되기 때문이다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "최근 2019년 3분기 실적은 매출액 3,738억원(+16.6% yoy), 영업이익 148억원(+218.1% yoy), 영업이익률은 4.0%(+3.5%p yoy)를 기록하며, 영업이익 기준 컨센서스를 8% 상회했다."라고 밝혔다.

한편 "2020년 하반기부터 늘어난 수주잔고가 실적에 반영되고, 유도무기 수출 증가로 수출 비중이 지속적으로 증가할 것으로 기대되는 점 등을 감안할 때 점진적인 Multiple 회복이 기대된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.26 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.30 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.12.03 목표가 46,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.26 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.11.15 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.20 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.11.18 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자