thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들은 상승 우위, 기계업종 +0.63% - 증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.27%, 외국인 24.13% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 38,150원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 7일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.86% 하락하면서 27,200원을 기록하고 있는 LIG넥스원은 지난 1개월간 4.56% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LIG넥스원의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LIG넥스원의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -7.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LIG넥스원이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
씨에스윈드	1위	4.1%	4위	-23.8%	4위	-5.8
두산중공업	2위	3.1%	3위	-13.3%	3위	-4.2
현대건설기계	3위	2.9%	5위	-27.8%	5위	-9.5
두산인프라코어	4위	2.6%	1위	-3.1%	1위	-1.2
LIG넥스원	5위	1.8%	2위	-4.6%	2위	-2.5
기계	-	1.3%	-	-8.9%	-	-6.8
코스피	-	0.9%	-	-6.8%	-	-7.5

관련종목들은 상승 우위, 기계업종 +0.63%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 기계업종은 0.63% 상승중이다.

두산중공업	5,210원 ▲10(+0.19%)	씨에스윈드	29,950원 ▲3100(+11.55%)
두산인프라코어	5,580원 ▲60(+1.09%)	현대건설기계	26,700원 ▼550(-2.02%)

증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LIG넥스원의 평균 목표주가는 40,000원이다. 현재 주가는 27,200원으로 12,800원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 지체상금 예상보다 감소, TMMR 환입 공시 , - 2Q19 별도기준 실적은 매출액 3,551억원(-2.3% yoy) 영업이익 53억원(-59.3% yoy) 영업 이익률 1.5%(-2.1%p yoy)을 전망 - ㈜한화 방산부문 공장 폭발사고(2/14)로 인한 영향이 원만히 협의된 것으로 추정 - 전일 TMMR(전투무선체계) 지체상금 59억원 환입 공시(기존 충당금 설정 132억원 중 73억 원 납부 확정…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.53%로 업종평균 하회. PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LIG넥스원은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	LIG넥스원	현대건설기계	씨에스윈드	두산중공업	두산인프라코어
ROE	-12.3	4.0	-	0.2	12.2
PER	-	12.4	-	162.5	4.8
PBR	1.2	0.5	-	0.2	0.6
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 16일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 97,886주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 66,959주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 178,812주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 LIG넥스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.27%, 외국인 24.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.27%를 보였으며 외국인은 24.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.48%로 가장 높았고, 기관이 40.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 38,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,150원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.