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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 소형주업종 -0.27% - 증권사 목표주가 53,000원, 현재주가 대비 70% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 43.97% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 32,450원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 16일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.96% 하락하면서 31,150원을 기록하고 있는 현대리바트는 지난 1개월간 14.07% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대리바트의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대리바트의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대리바트가 속해 있는 코스피업종은 소형주지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신우	1위	7.3%	1위	218.8%	1위	29.9
삼익악기	2위	3.0%	3위	8.1%	4위	2.6
현대리바트	3위	2.8%	5위	-14.1%	5위	-5.0
사조산업	4위	1.7%	4위	6.1%	3위	3.6
삼양통상	5위	1.5%	2위	13.6%	2위	9.0
소형주	-	0.4%	-	0.7%	-	1.7
코스피	-	0.7%	-	-1.1%	-	-1.5

관련종목들 혼조세, 소형주업종 -0.27%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 소형주업종은 0.27% 하락중이다.

신우	2,480원 ▲20(+0.81%)	삼양통상	95,000원 0 (0.42%)
사조산업	42,500원 0 (0.00%)	삼익악기	3,490원 ▼35(-0.99%)

증권사 목표주가 53,000원, 현재주가 대비 70% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대리바트의 평균 목표주가는 53,000원이다. 현재 주가는 31,150원으로 21,850원(70%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 남성현 에널리스트가 " 차별적인 성장 DNA 보유, 동사는 3분기 실적에 대형건설현장 물량 감소, 신규물량의 시차차이, 일회성 비용 발생에 따라 부진한 실적을 기록했지만, 점포망 확대에 따른 효과, 특판용가구 회복, 전방산업 우호적 환경 조성에 따라 안정적 성장세가 이어질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

11월10일에 현대리바트 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,460.0억	71.0억	58.0억
직전분기 대비	12.3% 감소	46.5% 감소	46.5% 감소
전년동기 대비	7.6% 증가	765.9% 증가	255.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.86%로 업종평균 하회. PER은 128.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.01로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대리바트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	현대리바트	삼양통상	신우	사조산업	삼익악기
ROE	2.4	1.4	0.0	3.8	28.5
PER	128.2	98.5	-	14.3	5.1
PBR	3.0	1.3	-	0.5	1.4
기준년월		2014년3월	2014년3월		2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 15,996주, 157,594주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 68,336주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 54,386주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 122,722주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 현대리바트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.76%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 10.12%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 43.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 43.97%를 보였으며 외국인은 8.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.25%로 가장 높았고, 기관이 44.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.4%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 32,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 32,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,450원대는 전체 거래의 24.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 32,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.