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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 소형주업종 보합권 유지 - 증권사 목표주가 53,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.75% - 주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 40,800원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 13일 오전 9시35분 현재 전일대비 5.3% 하락하면서 32,150원을 기록하고 있는 현대리바트는 지난 1개월간 21.97% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 5.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대리바트의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대리바트의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대리바트가 속해 있는 코스피업종은 소형주지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에넥스	1위	5.2%	1위	-0.3%	1위	0.1
현대리바트	2위	5.1%	5위	-22.0%	5위	-4.3
삼익악기	3위	3.6%	4위	-8.5%	3위	-2.3
사조산업	4위	1.8%	3위	-5.1%	4위	-2.8
삼양통상	5위	1.0%	2위	-0.6%	2위	-0.5
소형주	-	0.8%	-	-0.9%	-	-1.1
코스피	-	0.7%	-	2.1%	-	3.0

관련종목들은 상승 우위, 소형주업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 하락을 보이고 있는 가운데 소형주업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

에넥스	1,720원 0 (5.52%)	삼양통상	82,500원 0 (0.12%)
사조산업	35,500원 0 (0.14%)	삼익악기	3,785원 0 (-3.07%)

증권사 목표주가 53,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대리바트의 평균 목표주가는 53,000원이다. 현재 주가는 32,150원으로 20,850원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 남성현 에널리스트가 " 3분기 가정용가구 성장세 부진했으나, 재차 성장할 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

11월10일에 현대리바트 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,460.0억	71.0억	58.0억
직전분기 대비	12.3% 감소	46.5% 감소	46.5% 감소
전년동기 대비	7.6% 증가	765.9% 증가	255.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.86%로 업종평균 하회. PER은 123.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.9임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대리바트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	현대리바트	삼양통상	에넥스	사조산업	삼익악기
ROE	2.4	1.4	11.6	3.8	28.5
PER	123.6	85.8	18.6	11.6	5.8
PBR	2.9	1.2	2.2	0.4	1.6
기준년월		2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월10일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 104,541주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 30,026주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 74,515주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 현대리바트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.56%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.55%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.75%를 보였으며 외국인은 6.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.63%로 가장 높았고, 기관이 30.49%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 40,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 40,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,800원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 33,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

주식회사현대리바트 결산실적공시 예고(안내공시)
11월5일 :