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- 위험대비수익률 -2.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 소형주업종 -0.19% - 증권사 목표주가 37,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.08%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.2% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 27,350원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 18일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.79% 오른 25,800원을 기록하고 있는 현대리바트는 지난 1개월간 6.52% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대리바트의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 현대리바트의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대리바트가 속해 있는 코스피업종은 소형주지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼익악기	1위	3.4%	1위	26.1%	2위	7.6
현대리바트	2위	3.0%	4위	-6.5%	4위	-2.1
에넥스	3위	2.8%	5위	-11.9%	5위	-4.2
사조산업	4위	2.8%	3위	3.8%	3위	1.3
삼양통상	5위	1.7%	2위	22.2%	1위	13.0
소형주	-	0.5%	-	0.5%	-	1.0
코스피	-	0.6%	-	-0.8%	-	-1.6

관련종목들 혼조세, 소형주업종 -0.19%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 소형주업종은 0.19% 하락하고 있다.

에넥스	1,955원 ▲15(+0.77%)	사조산업	37,150원 ▼700(-1.85%)
삼양통상	41,000원 ▼500(-1.20%)	삼익악기	4,150원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 37,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대리바트의 평균 목표주가는 37,000원이다. 현재 주가는 25,800원으로 11,200원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 남성현 에널리스트가 " 1분기 실적 트렌드는 2분기에도 이어질 전망, 2분기에도 실적 개선 추세는 이어질 전망이다. 그러한 이유는 공격적인 유통망 확대 전략에 따라 유통플랫폼 증가가 이루어지고 있고, 계절적 성수기 진입으로 이익기여도가 높아질 전망이며, 사무용가구 신규유통망 공급물량 증가가 기대되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

6월2일에 현대리바트 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,713.9억	126.7억	101.9억
직전분기 대비	30.1% 증가	137.2% 증가	517.6% 증가
전년동기 대비	57.4% 증가	1819.5% 증가	404.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.46%로 업종평균 하회. PER은 101.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대리바트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대리바트	삼양통상	에넥스	사조산업	삼익악기
ROE	2.4	1.6	-16.9	2.9	2.3
PER	101.1	36.5	-	14.7	102.6
PBR	2.4	0.6	2.8	0.4	2.4
기준년월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 11,727주를 사들인 반면 기관은 12,494주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 275,524주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 25,373주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 300,897주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.08%로 적정수준 최근 한달간 현대리바트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.27%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.2%를 보였으며 외국인은 11.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.99%로 가장 높았고, 기관이 13.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 27,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,350원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.