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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -0.02% - 증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.92%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 17,950원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 22일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.64% 하락하면서 17,200원을 기록하고 있는 제우스는 지난 1개월간 16.3% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제우스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 제우스의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제우스가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에버다임	1위	5.0%	1위	55.2%	1위	11.0
유지인트	2위	3.5%	4위	-13.9%	3위	-3.9
제우스	3위	3.0%	5위	-16.3%	5위	-5.4
톱텍	4위	2.9%	3위	-12.6%	4위	-4.3
영풍정밀	5위	0.9%	2위	-1.4%	2위	-1.5
기계,장비	-	1.2%	-	2.9%	-	2.4
코스닥	-	0.9%	-	2.3%	-	2.5

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -0.02%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계,장비업종은 0.02% 하락하고 있다.

톱텍	15,650원 0 (0.00%)	영풍정밀	10,600원 ▼50(-0.47%)
유지인트	19,200원 ▼800(-4.00%)	에버다임	9,980원 ▲530(+5.61%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제우스의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 17,200원으로 9,800원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 교보증권의 최도연 에널리스트가 " 하반기에는 다수의 대형 수주 모멘텀 발생 예상, 하반기에는 수주 및 실적 모멘텀이 크게 강화될 전망. 삼성전자의 17라인 DRAM 보완 투자, 중국 시안 3D NAND 2차 투자, S3 라인 비메모리 투자, 중국 쑤저우 LCD 투자 등 다수의 대규모 투자가 하반기에 진행될 것. 또한 일회성 비용이 발생했던 상반기와 달리 하반기 이익률은 크게 개선될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

5월18일에 제우스 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	777.6억	60.9억	42.7억
직전분기 대비	80.8% 증가	95.7% 증가	14.6% 증가
전년동기 대비	106.8% 증가	31.2% 증가	93.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.48%로 업종평균 상회. PER은 10.59로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.37임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제우스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제우스	에버다임	유지인트	톱텍	영풍정밀
ROE	13.0	13.3	-	17.4	3.6
PER	10.6	8.1	-	12.5	16.4
PBR	1.4	1.1	3.5	2.2	0.6
기준년월	2014년12월	2014년12월		2014년12월	2014년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 6월16일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 90,876주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 67,890주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 158,766주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.92%로 적정수준 최근 한달간 제우스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.92%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.52%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.29%를 보였으며 외국인은 11.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.13%로 가장 높았고, 기관이 19.99%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 17,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,950원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 17,950원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 16,700원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 16,700원대의 지지가능성과 17,950원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이종우 신규선임 (2015년 03월 27일)