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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -0.28% - 증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 79% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 주요 매물구간인 18,250원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 10일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.01% 오른 15,050원을 기록하고 있는 제우스는 지난 1개월간 17.98% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제우스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 제우스의 위험을 고려한 수익률은 -10.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제우스가 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동아엘텍	1위	4.2%	1위	97.6%	1위	23.2
유진로봇	2위	2.9%	2위	19.8%	2위	6.8
제우스	3위	1.7%	5위	-18.0%	5위	-10.5
비에이치아이	4위	1.4%	3위	-1.4%	3위	-0.9
에버다임	5위	1.0%	4위	-7.4%	4위	-7.3
기계,장비	-	0.5%	-	1.3%	-	2.6
코스닥	-	0.7%	-	3.5%	-	5.0

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -0.28%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계,장비업종은 0.28% 하락하고 있다.

비에이치아이	10,950원 ▼50(-0.45%)	에버다임	6,760원 ▼40(-0.59%)
동아엘텍	16,700원 0 (0.00%)	유진로봇	5,800원 ▲30(+0.52%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 79% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제우스의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 15,050원으로 11,950원(79%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 최도연 에널리스트가 " 중장기적으로도 실적 개선 지속 전망, 중장기적으로도 반도체 산업 패러다임 변화로 동사 연간 실적 개선은 지속될 전망. 국내 반도체 장비 투자가 DRAM 캐파 증설 기여도 상승과 3D NAND 투자 본격화로 지속 확대될 전망이기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 교보증권의 최도연 에널리스트가 " 15년 실적 추정치 기준으로 밸류에이션 매력 단연 부각, 반도체 산업 패러다임 변화로 반도체 공급에 캐파 증설 기여분이 지속 상승할 것이어서 반도체 장비업체의 실적 개선 가시성이 높아질 전망이고, 반도체 캐파 투자 주기 축소로 반도체 장비업체의 실적 안정성이 상승할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

12월2일에 제우스 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	334.6억	-21.7억	-10.8억
직전분기 대비	45.2% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	59.2% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.12%로 업종평균 상회. PER은 17.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제우스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	제우스	비에이치아이	유진로봇	동아엘텍	에버다임
ROE	6.2	11.5	-25.8	4.1	13.7
PER	17.8	8.5	-	48.1	6.6
PBR	1.1	1.0	9.1	2.0	0.9
기준년월	2014년3월		2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월29일부터 외국인들이 29거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 155,488주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 4,604주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 160,092주를 순매수했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 제우스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.37%를 보였으며 외국인은 13.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.09%로 가장 높았고, 기관이 15.01%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.88%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 18,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,250원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.