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대신증권은 23일 CJ CGV(079160)에 대해 "2010년 실적 호전 추세 지속 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다. 대신증권 강록희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 CJ CGV(079160)에 대해 "2010년 실적 호전 이유는 티켓비 1,000원 인상 효과(매출액 370억원, 영업이익 175억원, EPS 582원 증가)와 비상영부문인 수익성 높은 매점매출이 ARPU 증가에 힘입어 매출 확대가 예상되고, 우량 사이트 확보로 시장점유율이 지속적으로 증가할 것으로 추정되기 때문"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "3분기 실적 호전 이유는 국산 영화 해운대, 국가대표 등 흥행컨텐츠에 힘입어 직영관람객수가 전년동기대비 5.6% 증가하였고, 7월부터 티켓비 인상 효과로 ATP와 SPP 상승으로 상영매출과 매점매출이 각각 전년동기대비 20.4%, 17.6% 증가하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "SK네트웍스가 메가박스 인수에 실패하였기 때문에 향후 메가박스로 인한 리스크 요인은 해소된 것으로 판단된다. 따라서 향후 주가 상승 가능성은 높을 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년5월 21,600원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 31,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	28,854	32,000	24,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091023 매수(유지) 31,000 20090910 매수(유지) 31,000 20090812 매수(유지) 31,000 20090724 매수(유지) 31,000 20090709 매수(유지) 31,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091023 대신 매수(유지) 31,000 20091023 하나대투 매수 27,500 20091023 삼성 BUY(M) 24,000 20091023 KB 매수 32,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.