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부국증권은 5일 CJ CGV(079160)에 대해 "꾸준한 실적, 낮은 밸류에이션"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다. 부국증권 김성훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 부국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





부국증권은 CJ CGV(079160)에 대해 "과거 대비 실적의 안정성이 매우 커졌고, 매출액과 이익 성장이 가파르게 나타나고 있음에도 불구하고 현 주가는 2009년과 2010년 실적 대비 P/E가 각각 10.3X, 8.6X에 불과하여 밸류에이션 매력이 매우 높다"라고 분석했다. 또한 부국증권은 "올해의 매출 성장률이 전년(12.0%)보다 높은 이유는 전국관람객수가 2년만에 플러스 성장이 예상되며, 총 5개의 직영 극장이 증가하고, 7월에 티켓 가격을 인상했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "현재 실사중에 있는 SK가 실제로 인수할지도 불투명한 상황에서 동사의 득과 실을 논하기는 성급한 점이 있으나 인수에 성공한다 하더라도 공격적인 전략 또는 동사에 위협이 될만한 전략을 펼치기는 어려울 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

부국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 21,000원이 고점으로, 반대로 19,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 27,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	27,622	32,000	21,000

*최근 분기기준

오늘 부국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

<부국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091005 매수(유지) 27,000 20090511 매수(유지) 21,000 20081027 매수(유지) 19,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091005 부국 매수(유지) 27,000 20090924 유진 매수(유지) 29,000 20090924 KB 매수 32,000 20090923 삼성 BUY(M) 24,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.