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우리증권은 23일 CJ CGV(079160)에 대해 "시장지배력 지속될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 26,500원으로 내놓았다. 우리증권 유철환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 26,500원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 CJ CGV(079160)에 대해 "만약, SK그룹이 메가박스를 인수한다고 가정한다면, 동사와 롯데시네마(롯데쇼핑)의 양강구도는 유지될 전망이며, 특히 동사의 주도적인 시장지위는 지속될 것으로 기대된다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "메가박스가 맥쿼리펀드로 피인수 된 후 시장점유율 하락이 이어지며, 재무안정성이 훼손되어 있어, SK그룹으로 피인수된다해도, 사업 정상화를 위한 시간을 필요로 할 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "메가박스 인수를 위한 인수금액은 최소 2천억원은 상회할 것으로 판단되며(차입금 약 960억원 포함), 동사가 메가박스를 인수한다면 약 1천억원 이상의 자금부담이 발생할 수 있었으나, 인수자가 SK그룹으로 확정될 경우 이러한 자금부담 우려가 불식될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년9월 20,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 26,500원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	27,888	32,000	21,000

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090923 매수(유지) 26,500 20090825 매수(신규) 26,500 20081021 매수(유지) 20,000 20081014 매수(유지) 24,000 20080926 매수(유지) 24,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090923 우리 매수(유지) 26,500 20090923 푸르덴셜 매수 29,000 20090923 하나대투 매수 27,500 20090921 현대 매수(유지) 30,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.