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굿모닝신한증권은 24일 CJ CGV(079160)에 대해 "2009년은 변신의 원년"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,200원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 심원섭, 심재인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





굿모닝신한증권은 CJ CGV(079160)에 대해 "2분기는 흥행작의 연이은 개봉으로 시장의 호조세를 보이고 있으며, 동사는 직영 사이트 신규 오픈이 수익성에 기여하기 위해서는 약간의 시간이 필요할 것으로 보이고, 영업외 부문은 건전해져 가고 있어 향후 EPS는 큰 폭으로 증가할 가능성이 있다로 요약될 수 있다"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "판관비 부문에서 직영 사이트수가 5개 증가함에 따라 임차료, 건물관리비, 용역수수료 등 제반 관리비용이 증가함에 따라 15%대 영업이익률이 12.9%로 하락한 점은 다소 아쉬운 대목"라고 밝혔다. 한편 "동사의 시장 점유율은 37.6%(+0.6%p YoY, +0.4%p QoQ), 직영점 기준 28.0%(+0.0% YoY, +1.0%p QoQ)로 사상 최고치를 지속적으로 갱신하고 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

굿모닝신한증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년10월 19,000원이 저점으로 제시된 이후 2009년7월 29,400원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 29,200원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	MARKETPERFORM(하향)
목표주가	27,453	32,000	21,000

*최근 분기기준

오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 29,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

<굿모닝신한증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090724 매수 29,200 20090703 매수 29,400 20090622 매수 25,000 20090608 매수 25,000 20090420 매수 23,600		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090724 굿모닝신한 매수 29,200 20090724 미래에셋 매수 31,000 20090724 푸르덴셜 매수 29,000 20090724 대신 매수(유지) 31,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.