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[투데이리포트]CJ CGV, "뿌린만큼 거두리라..."매수(신규)_유진

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평민

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조회 201 2008/09/30 09:42

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유진증권은 30일 CJ CGV(079160)에 대해 "뿌린만큼 거두리라"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다. 유진증권 최찬석, 김별님 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 유진증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





유진증권은 CJ CGV(079160)에 대해 "동사의 영업이익률이 2007년 12.8%로 바닥을 찍고 2008년부터 완만히 증가 중인데 이는 CAPEX 감소 및 인력 감축, 최근 2~3년 사이에 신규 출점 했던 사이트들의 운영 정상화 등에 따른 것"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "오리온이 강력한 경쟁자였던 미디어플렉스를 재무적 투자자(Financial Investor)에게 매각했다는 점은 지금까지의 치킨게임형 스크린수 확대 경쟁이 향후에는 소강 국면으로 진입할 가능성이 높음을 암시하고 있는데, 상반기 스크린수 증가세의 둔화가 이를 설명하고 있다"라고 밝혔다. 한편 "대주주인 CJ그룹의 해외 멀티플렉스 사업에 대한 의지가 높은 편이다. 금년 상반기에만 중국법인에 18억원, 미국법인에 29억원을 출자하였으며, 향후에도 추가 증자가 있을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 22,220 25,000 20,500
*최근 분기기준

오늘 유진증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,500원을 제시한 바 있다.

<유진증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080930 매수(신규) 23,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080930 유진 매수(신규) 23,000
20080926 우리 매수(유지) 24,000
20080922 미래에셋 매수(유지) 22,000
20080917 대우 매수(유지) 21,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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