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[투데이리포트]CJ CGV, "수익성 개선 및 시..."매수(신규)_SK

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평민

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조회 122 2008/06/30 09:05

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SK증권은 30일 CJ CGV(079160)에 대해 "수익성 개선 및 시장 지위 강화 전망"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 21,400원으로 내놓았다. SK증권 이희정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





SK증권은 CJ CGV(079160)에 대해 "극장상영시장 구도는 멀티플렉스 사업자 중심으로 변모하고 있으며 특히 유리한 사이트를 선점하고 있으며 강력한 브랜드 이미지를 보유하고 있는 동사의 시장 지위는 더욱 강화될 것"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "영화시장의 침체가 둔화되는 가운데 하반기에는 다수의 흥행 기대작들의 개봉을 앞두고 있고 3분기는 성수기므로 하반기 영화시장 전망은 밝다"라고 밝혔다. 한편 "사이트 증설과 부실 자회사 지원도 동사 주가의 발목을 잡는 요인이었으나 향후 추가적인 지원은 자제할 것으로 보이며 CAPEX규모도 크게 감소할 것으로 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 21,622 24,000 19,000
*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 21,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080630 매수(신규) 21,400
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080630 SK 매수(신규) 21,400
20080626 신영 매수(유지) 23,000
20080623 부국 매수(유지) 22,000
20080619 푸르덴셜 매수 22,500

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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