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[투데이리포트]CJ CGV, "높은 브랜드 로열티..."매수(상향)_키움닷컴

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평민

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조회 142 2008/06/12 08:30

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키움닷컴증권은 12일 CJ CGV(079160)에 대해 "높은 브랜드 로열티로 불황을 이기다"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다. 키움닷컴증권 손윤경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 키움닷컴증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





키움닷컴증권은 CJ CGV(079160)에 대해 "2분기 전체 영화관람객이 전년 대비 감소할 것으로 추정됨에도 불구하고, 동사의 직영사이트 관람객 수는 높은 브랜드 로열티에 힘입어 1분기에 이어 2분기에도 전년 동기 대비 18.7% 증가할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 키움닷컴증권은 "실제로 극장산업의 부진으로 경쟁력이 약한 극장의 폐업이 늘고 있지만, 동사는 07년 하반기 오픈한 극장의 안정화 및 기존 극장의 집객력 유지로 점유율 확대를 지속하고 있다"라고 밝혔다. 한편 "티켓 가격의 상승은 관람객으로 하여금 극장 선택에 있어서 관여도를 높여 가격에 부합하는 시설과 서비스를 제공하는 극장을 찾게 할 가능성을 높일 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 2720.2 3204.6 3673 +14.62 808 -4.97
영업이익 368.6 409.1 534 +30.53 79 -33.33
순이익 228.6 121.4 253 +108.4 29 -3.33
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 21,450 24,000 19,000
*최근 분기기준

오늘 키움닷컴증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

<키움닷컴증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080612 매수(상향) 21,000
20080424 OUTPERFORM(유지) 16,500
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080612 키움닷컴 매수(상향) 21,000
20080609 NH 매수(유지) 19,000
20080521 우리투자 매수(유지) 24,000
20080424 CJ 매수(유지) 20,700

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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