thinkpool

IBK투자증권에서 19일 CJ CGV(079160)에 대해 "대형 스크린 수요 죽지 않는다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이환욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 CJ CGV(079160)에 대해 "OTT 시장 성장에도 불구하고 대형 스크린에 대한 수요는 죽지 않을 것으로 전망. 지난 5~7월 범죄도시2, 탑건 매버릭 등 흥행 콘텐츠 라인업이 풍부한 시기에 극장 관객수는 뚜렷한 회복세를 기록. 코로나 이전인 19년도 동월대비 5월과 7월 각각 관객수 기준 81%, 74% 수준까지 높은 회복세를 보였고, 특히 높아진 티켓 가격 및 특별관 수요 확대로 B.O 기준으로는 각각 98%, 93%까지 더욱 가파른 개선세를 기록. 결국 퀄리티 높은 대형 콘텐츠는 대형 스크린 수요로 지속 이어질 전망이며, 펜데믹 시기 상승한 티켓 가격과 비용절감 효과에 기인한 실적 개선세는 올해부터 본격화될 전망. 또, 최근 제로 코로나 정책을 대폭 완화한 중국을 비롯한 글로벌 전지역의 관객수 회복세도 더욱 본격화될 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4Q22 연결 기준 예상 매출액은 3,595억원(+49.7% yoy), 영업이익은 20억원(흑자전환 yoy)을 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.19 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2022.07.04 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.25 목표가 32,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.19 목표가 25,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2022.12.13 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.11.04 목표가 23,000 투자의견 BUY 메리츠증권