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IBK투자증권에서 27일 CJ CGV(079160)에 대해 "3Q20 Earnings Review"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 박용희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 CJ CGV(079160)에 대해 "1) 한국은 사회적 거리두기 2단계 상향에 따른 부진 지속 전망, 2) 중국은 상영관 영업 회복에 따른 4분기 실적 개선을 기대, 3) 기타 아시아 지역은 영업재개에 따른 실적 회복을 기대하나, 코로나 팬데믹 영향으로 큰 회복은 여전히 기대하기 어려운 상황으로 추정됨. 코로나19 영향으로 정상 영업은 내년 하반기 이후에 가능할 전망. 최근 영업점조정을 통한 구조조정에 돌입했으나, 추가적인 자금 조달이 필요해 보임. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "동사의 3Q20 연결기준 매출은 1,552억원(-68.8% YoY, +273.1% QoQ), 영업이익 -968억원(적전 YoY, 적전 QoQ)으로 발표했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 극단적으로 최고에서 최저수준으로 내려앉았다. 목표주가는 2019년12월 39,000원까지 높아졌다가 2020년5월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 '매도(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.27 목표가 26,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.11 목표가 26,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.02.12 목표가 39,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.12.18 목표가 39,000 투자의견 NOT RATED

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.27 목표가 26,000 투자의견 HOLD(유지) IBK투자증권

- 2020.11.25 목표가 24,000 투자의견 HOLD(신규) 유진투자증권

- 2020.11.11 목표가 23,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2020.11.11 목표가 22,000 투자의견 HOLD 삼성증권