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이베스트투자증권에서 12일 CJ CGV(079160)에 대해 "OP Surprise! 파생의 끝은 주가 상승!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 CJ CGV(079160)에 대해 "이번 분기에도 800억원에 육박하는 파생손실을 인식하며 대규모 순적자를 기록했다. 리 라화 환율이 1분기 중 200원 전후에서 하락하지 않고 있어 잔존 리스크는 제한적인 것으 로 판단된다. 아울러 작년말 동북아3국 SPC 지분매각도 완료됨에 따라 IPO도 속도를 올 릴 것으로 전망된다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사 4분기 실적은 매출액 4,983억원(YoY +10.6%), 영업이익 452억원(YoY +76.6%) 으로 당사 이익전망치 및 컨센서스 대비 각각 10%, 23% 상회한 영업 써프라이즈를 기록했다."라고 밝혔다.

한편 "동사에 대해 투자의견은 기존의 매수를 유지하며, 목표주가는 44,000원으로 기존 대비 20% 하향 조정한다. 목표주가 하향은 금번 대규모 순적자를 반영하여 Fwd 12M 실적을 하향한 점에 기인한다. 투자의견 매수의 근거는 1) 이제는 파생 관련 잔존리스크가 제한 적이고, 2) 동북아법인 IPO가 올해부터 본격 진행될 가능성이 높고, 3) 각 지역의 영업실 적은 지속성장 궤도에 진입했기 때문이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 62,000원까지 높아졌다가 2019년8월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 44,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'NOT RATED'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.19 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.21 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.18 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.12 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.12 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.12 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권