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NH투자증권에서 18일 GS(078930)에 대해 "하반기에는 구조적 변화 시작"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 GS(078930)에 대해 "GS칼텍스 정유 부문은 코로나19 확산으로 실적 가시성이 현저히 저하되었으나, 하반기부터 시작되는 석유화학 부문 확장, 민자 발전 계열사들의 외형 성장, GS리테일-GS홈쇼핑 합병 시너지, CVC(기업형 벤처캐피털) 설립및 신성장사업 진출 등을 통해 GS의 분기별 실적 변동성 축소는 가속화될 것으로 기대. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 4조2,826억원(-1% y-y), 3,264억원(-32% y-y)으로 시장 컨센서스 상회 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년5월 52,000원까지 높아졌다가 2020년8월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.18 목표가 46,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.16 목표가 41,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.10 목표가 41,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.12 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.18 목표가 46,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.12.21 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.11.17 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.16 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권