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이 회사는 고부가 제품인 HD와 HD PVR 제품 비중이 확대중이며 안드로이드 기반 스마트STB를 세계 최초로 개발해 스마트STB 수요 확대에 따른 실적 개선이 전망된다. 또한 유럽과 미주, 아시아 지역 의 디지털 전환 예정 에 따른 전세계 주요 거점 내에 생산 및 물류기반을 확보하고 있다.

우호적인 업황에 의해 국내 외 수요증가로 사상 최대 실적 달성이 가시화되고 있다. 최근 회사측은 실적 가이던스를 상향 조정해 2011년 영업이익이 170억원에서 240억원으로 올렸다.

가온미디어는 기존 중소형 방송 사업자 고객에서 중대형 방송 사업 자 고객으로의 전환에 성공 했다. 50억원 이상 중대형 방송사업자는 2009년 3개사에서 2010년 14개사로 증가했다. 이 회사의 최대 매출처인 유럽의 매출 비중도 지속적으로 상승할 전망이다. 2010년 기준 매출 비중은 유럽이 50%, 아시아 30%, 미주 15% 등이다.

가온미디어의 경쟁력을 감안했을 때 국내 경쟁사인 휴맥스(PER 13배) 대비 저 평가 돼 있다. 글로벌 경쟁업체인 모토로라와 테크니컬러 등의 부진도 상대적인 수혜가 될 것으로 판단된다.

고부가가치 제품 비중 확대와 우호적인 업황, 그리고 중대형 매출처로의 고객 전환 성공과 2011년 컨센서스 대비 주 가수 익비율(PER) 5배, 주가순자산비율(PBR) 1배, 자 기자 본이익률(ROE) 19%의 주가 수준 을 고려했을 때 저평가로 판단된다.