thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 통신장비업종 +2.31% - 증권사 목표주가 8,500원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통 - 현재주가 근처인 6,330원대에 주요매물대 있어

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 24일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.34% 오른 6,550원을 기록하고 있는 가온미디어는 지난 1개월간 24.01% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 통신장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 가온미디어의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 가온미디어의 위험을 고려한 수익률은 -9.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 통신장비업종의 위험대비수익률 -6.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 가온미디어가 속해 있는 통신장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
영인프런티어	3위	3.0%	2위	-6.9%	1위	-2.2
한단정보통신	4위	2.8%	1위	-6.7%	2위	-2.3
기륭전자	2위	3.6%	3위	-17.7%	3위	-4.9
케이디씨	1위	6.9%	5위	-40.4%	4위	-5.8
가온미디어	5위	2.5%	4위	-24.0%	5위	-9.6
코스닥	-	1.7%	-	-9.3%	-	-5.4
통신장비	-	1.8%	-	-11.0%	-	-6.1

관련종목들 상승 우위, 통신장비업종 +2.31%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 통신장비업종은 2.31% 상승중이다.

영인프런티어	3,990원 ▲70(+1.79%)	케이디씨	945원 ▲105(+12.50%)
기륭전자	1,210원 ▲65(+5.68%)	한단정보통신	4,705원 ▼75(-1.57%)

증권사 목표주가 8,500원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 가온미디어의 평균 목표주가는 8,500원이다. 현재 주가는 6,550원으로 1,950원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움닷컴증권의 김병기, 김성인 에널리스트가 " 실적 변동성 확대, 동사의 2분기 실적부진의 원인은 IPTV용 셋톱박스, PMP 등 신규사업의 매출이 대폭 감소했고, 인력확충으로 인해 고정비가 크게 증가했으며, 환율인상으로 외환 파생상품 관련 손실이 발생했기 때문..." (이)라며 투자의견 Outperform(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했고, 삼성증권의 이지연 에널리스트가 " 3분기 이후 가파른 실적 회복 예상, 특히, 3분기 중에 발생할 인도 및 북유럽 주요 방송사업자 고객으로부터의 수주 규모가 약 300억원 수준으로 예상되는 만큼, 가시성 또한 높다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 BUY(H)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 4.48%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 10.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.99로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 가온미디어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	가온미디어	케이디씨	영인프런티어	한단정보통신	기륭전자
ROE	9.4	0.0	-1.5	24.8	-200.2
PER	10.6	41.9	-	4.6	-
PBR	1.0	-	4.6	1.1	2.3
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 기관과 외국인의 동반 순매도가 눈에 띈다. 어제까지 기관은 5일 연속 동종목을 매도했고, 외국인도 11일 연속 순매도로 대응하고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 223,010주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 55,463주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 278,473주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 최근 한달간 가온미디어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.85%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.75%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.54%를 보였으며 기관은 6.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.06%로 가장 높았고, 외국인이 21.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,330원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,330원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 7,140원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 6,330원대는 전체 거래의 27.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,140원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

가온미디어(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
가온미디어(주) 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득
7월14일 :7월9일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지