종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]에이블씨엔씨, "외형 성장에 대한 ..."시장수익률(유지)_대신
게시글 내용
| 대신증권은 13일 에이블씨엔씨(078520)에 대해 "외형 성장에 대한 자신감 회복 필요"라며 투자의견을 '시장수익률(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다. 대신증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '시장수익률(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '시장수익률(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 대신증권은 에이블씨엔씨(078520)에 대해 "동사는 신제품 및 기존 제품 리뉴얼을 통해 히트 제품 발굴에 주력하고 동시에 ASP를 낮추는 작업을 꾸준히 진행하고 있으며, 다양한 이벤트 등의 마케팅에도 집중하는 등 성장 부진 극복을 위해 노력하고 있다. 전사 차원의 성장 전략 재정비는 긍정적으로 평가되나 2015년에도 매출이 7% yoy 역성장하며 하락세가 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사는 4Q14부터 실적이 부진한 국내 매장에 대한 구조조정을 진행중으로 4Q14과 1Q15에 매장이 전분기대비 각각 25개, 48개 씩 감소했다. 연말까지 추가 감소가 예상되나 2분기 이후부터는 분기당 qoq 감소폭이 10개 이내로 축소될 전망"라고 밝혔다. 한편 "장기적 실적 턴어라운드 가능성은 유효하나 2015년은 탑라인 감소 불가피. 외형 성장에 대한 자신감이 회복되기 전까지 동종 산업 내 성장하는 업체들에 적용하는 높은 밸류에이션을 부여하는 데에는 무리가 있다고 판단된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년12월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 2015년4월 33,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 28,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 중립 | 매수 | REDUCE |
| 목표주가 | 26,571 | 33,000 | 23,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '시장수익률(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(INITIATE)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록